実は２種類ある！その『4%ルール』、どっちの計算？資産が尽きる人と、残り続ける人の決定的違い

おはようございます！ムッシュです！

今日は実は２種類ある！その『4%ルール』、どっちの計算？資産が尽きる人と、残り続ける人の決定的違いというテーマで語っていきます！

「4%ルールを守れば、老後の資金は一生安泰」

新NISAやインデックス投資が普及し、この言葉を信じて資産形成に励んでいる方は多いはず。しかし、いざ「取り崩し（出口戦略）」を考えたとき、多くの人が「2種類の4%ルール」が混同されているという事実に気づきません。

私も「言ってる事が違うぞ」と思ってましたし、片方だけしか知らなかったりします

これを間違えると、「生活費が足りなくなる」か、あるいは「資産を削りすぎて破綻する」か、極端な二択を迫られることになります。

今回は、あなたがどちらの道を進むべきかを見極めるための、4%ルールの「定額」と「定率」の違いを徹底解説します。

アメリカのトリニティ大学の研究で有名なのが、この「定額」の4%ルールです。

【メリット】 毎月の生活費が一定なので、家計の管理が非常に楽です。

【デメリット】 暴落時に無理やり定額を引き出すため、資産が急激に減る「シーケンス・リスク」に弱く、最悪の場合は資産が底をつきます。

「シーケンス・リスク」についてはこちらも参考までに↓

一方で、近年日本の投資家が重視しているのが、「定率」の4%ルールです。

私もこちらから知りました

【メリット】 資産の「◯％」を引き出し続けるため、計算上、資産が永遠にゼロになりません。

【デメリット】 相場が悪い年は「手取り」がガクンと減るため、生活水準を柔軟に下げられる忍耐力（または予備の現金）が必要です。

3. あなたに向いているのはどっち？判定チャート

どちらが優れているかではなく、あなたの「性格」と「環境」で決まります。

「定額（元祖）」が向いている人：
- 年金以外の収入がなく、生活費を削るのが難しい人。
- 資産に十分な余裕があり、多少の暴落では動じない人。
「定率（合理的）」が向いている人：
- 資産をできるだけ長持ちさせ、子供に遺産を残したい人。
- 副業収入がある、または支出を柔軟にコントロールできる人。