投資とギャンブルの違い

おはようございます！ムッシュです！

今日は投資とギャンブルの違いという基本に立ち返っていこうと思います！

投資初心者の人はもちろん、中級者以上でも案外陥ってたりしますねｗ

「NISAで株を買っているから自分は投資家だ」そう言い切れるでしょうか？もし、裏付けとなるデータや出口戦略を持たず、ただ「上がりそうだから」という直感で資金を投じているなら、それは証券口座で行うギャンブルに他なりません。

結論から言うと投資かギャンブルかは株や債券、競馬、パチンコなどの「名目」で決まるのではなく「やり方」で決まります

最も根本的な違いは、期待値（その行為を無限に繰り返した時に一番多く出ると思われる数値）つまり「手元に金が残る確率」にあります。

投資（プラスサム）： 株式投資などは、企業活動が生み出す利益（付加価値）を分配するものです。経済が成長する限り、参加者全体のパイが広がる「プラスサム・ゲーム」であり、長期的な期待値はプラスに設計されています。会社が成長すれば株主全員が得をする未来もあります※必ずプラスになるという意味ではありません
ギャンブル（マイナスサム）： 宝くじやカジノ、競馬。これらは運営側（ハウス）が手数料（控除率）を確実に徴収します。そして参加者がお金を出しそれを奪い合うため必ず誰かが損します。さらに運営側には最初から手数料を取られるので、統計学的に繰り返せば高確率で負ける「マイナスサム・ゲーム」です。

リスクに対するコントロールができるか否かは大事です。特に投資をする上では利回り以上に重要かもしれません

投資は可能： 分散投資、時間分散、徹底したファンダメンタルズ分析。これらは「リスクを最小化し、リターンを最大化する」ための重要なリスクコントロールです。投資家である以上リスクコントロールができないのに利益を欲しがるの、は素振りができないのにホームランを打てると思っているおかしな人のようなものです
ギャンブルは不可能： スロットの出目やルーレットの結果を、個人のスキルで変えることは不可能です。運任せの出たとこ勝負がギャンブルの本質です。ものによれば多少リスクコントロールができるものもあるでしょう。しかしコントロールというにはあまりにも脆弱すぎるためコントロール不能といってもよいというのが私の意見です

あなたの資金がどこへいっているのかも大事なポイント

投資は未来へお金を送る： あなたが投じた資金は、企業の設備投資や研究開発に使われ、新しい価値を生み出します。投資とは、資本を投下して社会を成長させ実をつけるまで待ち、数か月～数十年後にその果実を受け取る行為です。
ギャンブルは誰かの財布へお金を送る： ギャンブルでは新しい価値は生まれません。ある人の財布から別の人の財布へ、お金が移動するだけです。そして前述しました通りその移転の際に運営に手数料を払うため厳密には参加した誰かか運営にお金をあげるのがギャンブルです。その誰かに自分がなろうとしているということですね

そして生産性には時間がかかるため投資してからその資金を撤退させる（利確・損切）までの時間が短いものはギャンブルと思います

最初にお伝えしましたとおり投資とギャンブルの違いは何をするかの名目ではなく、どうするかの「やり方」によるというのは投資とギャンブルはグラデーションがあるのです

たとえ投資対象が「優良株」であっても、取り組み方次第でそれはギャンブルへと成り下がりますねｗ

過度なレバレッジ： 自分のリスク許容度を超えたリスクを取ることは、一か八かの賭けと同義です。リスクコントロールできる環境にいながらリスクコントロールしなかったらギャンブルです
超短期の意思決定：私はデイトレなどは投資と思ってません。投資は投資対象の成長に賭けるものほとんどの投資対象は数時間や数日で成長はしません
意思決定の欠如： SNSや投資インフルエンサー（私とかｗｗ）が推奨する銘柄を、自分で検証せずに買う行為は、もはや「祈り」に近いギャンブルです。〇〇さんが言ってたから～で投資するのは思考停止で自分の大切な資金をドブに捨てる行為です