おはようございます！ムッシュです！
今日は実は２種類ある！その『4%ルール』、どっちの計算？ 資産が尽きる人と、残り続ける人の決定的違いというテーマで語っていきます！
「4%ルールを守れば、老後の資金は一生安泰」
新NISAやインデックス投資が普及し、この言葉を信じて資産形成に励んでいる方は多いはず。しかし、いざ「取り崩し（出口戦略）」を考えたとき、多くの人が「2種類の4%ルール」が混同されているという事実に気づきません。
私も「言ってる事が違うぞ」と思ってましたし、片方だけしか知らなかったりします
これを間違えると、「生活費が足りなくなる」か、あるいは「資産を削りすぎて破綻する」か、極端な二択を迫られることになります。
今回は、あなたがどちらの道を進むべきかを見極めるための、4%ルールの「定額」と「定率」の違いを徹底解説します。
1. 【元祖・定額ルール】インフレに負けない「生活の安定」
アメリカのトリニティ大学の研究で有名なのが、この「定額」の4%ルールです。
- やり方： 引退初年度の資産の4%を計算し、2年目以降は「その金額」に物価上昇分を上乗せして引き出し続ける。
- 例： 1億円でリタイアしたら、毎年400万円を引き出す。株価が下がっても「400万円」は死守する。
【メリット】 毎月の生活費が一定なので、家計の管理が非常に楽です。
【デメリット】 暴落時に無理やり定額を引き出すため、資産が急激に減る「シーケンス・リスク」に弱く、最悪の場合は資産が底をつきます。
「シーケンス・リスク」についてはこちらも参考までに↓
「4%ルール」を信じた人が老後に後悔する理由。日本人が見落としている3つの致命的な罠
2. 【合理的・定率ルール】絶対に資産をゼロにしない「守りの戦略」
一方で、近年日本の投資家が重視しているのが、「定率」の4%ルールです。
私もこちらから知りました
- やり方： 「その時」の時価に対して、毎回4%を掛け合わせて引き出す。
- 例： 1億円なら400万円。暴落して8,000万円になったら、その年は320万円に減らす。
【メリット】 資産の「◯％」を引き出し続けるため、計算上、資産が永遠にゼロになりません。
【デメリット】 相場が悪い年は「手取り」がガクンと減るため、生活水準を柔軟に下げられる忍耐力（または予備の現金）が必要です。
3. あなたに向いているのはどっち？ 判定チャート
どちらが優れているかではなく、あなたの「性格」と「環境」で決まります。
- 「定額（元祖）」が向いている人：
- 年金以外の収入がなく、生活費を削るのが難しい人。
- 資産に十分な余裕があり、多少の暴落では動じない人。
- 「定率（合理的）」が向いている人：
- 資産をできるだけ長持ちさせ、子供に遺産を残したい人。
- 副業収入がある、または支出を柔軟にコントロールできる人。
4. 日本人が辿り着く「第3の正解」とは？
「定額」の不安定さと、「定率」の生活不安。この両方を解消する方法として、今注目されているのが「ハイブリッド戦略」です。
それは、「基本は定率（4%）で計算するが、上限と下限の金額を決めておく」という方法です。
具体例：
- どんなに相場が良くても、年間500万円以上は引き出さない（上限）。
- どんなに暴落しても、年間300万円は確保する（下限）。
この「ガードレール」を設けることで、資産の寿命を延ばしつつ、最低限の生活の質を守ることができるようになります。
俗にいうガードレール戦略というやつですね
まとめ：出口戦略は「一つ」ではない
4%ルールという言葉の響きに惑わされないでください。
- 「定額」は、生活を守るためのルール。
- 「定率」は、資産を守るためのルール。
自分がどちらを優先したいのか。それを引退前に決めておくだけで、老後の安心感は180度変わります。
今日も明日もFIRE達成に向けて頑張っていきましょう！
最後までお読みいただきありがとうございます！
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