おはようございます！ムッシュです！
今回はエクシア倒産で学ぶべき事というテーマでお伝えできればと思います
この前倒産を発表し話題になっているエクシア
850億円も資金を集めておきながら、その資金を返済せず倒産したみたいですね
これで「投資って怖いよね」って間違った風潮が広まるのは良くないと思います。まだ情報が出てないのでこれは詐欺と断定することはできないんですが、個人的に非常に怪しいとは思ってます
ある程度マネリテがある人なら「これはあれだな」って思った人は多いはずです
なので今回はエクシア倒産で私がどう思ったか、私たちは今後どうするべきかをお伝えしていきます
そもそもエクシアって？
エクシア合同会社がどのような会社だったのか
- 社員権への出資を募る: エクシアは、自社の社員権への出資を一般の投資家から募るという形で資金を集めていました。
- 高利回りを約束: 月に3％といった高利回りを約束し、多くの投資家を惹きつけました。（すでに怪しいｗ）
- 累計出資額が膨大: 9,000人以上の投資家から約850億円もの資金を集めたとされています。
- 破綻の原因: 2022年頃から返済が滞り始め、最終的に破産に至りました。
なぜ問題になったのか
- 高すぎる利回り: 通常の投資では考えられないような高利回りを約束していたため、その実現可能性に疑問を持つ声が多く上がっていました。月3％という事は単純に年36%ですよねｗ
- 社員権という形態: 社員権への出資は、一般的な株式投資とは異なり、リスクが高いと指摘されていました。
- 情報開示の不足: 投資家への情報開示が不十分であり、投資家は十分な情報に基づいて判断することが難しかったと考えられます。
- 金融商品取引業の登録なし: 社員権の募集には、金融商品取引業の登録が必要ですが、エクシアは登録を行っていませんでした。この時点でかなり怪しいですしそもそも違法です
そもそも社員権とは？
社員権とは、会社法上の概念で、会社（主に合同会社）の社員になる権利のことを指します。社員になるということは、その会社の経営に関与する権利を持つことになります。
社員権と株式の違い
株式とよく比較されますが、両者には以下のような違いがあります。
- 発行主体: 株式は株式会社が発行しますが、社員権は合同会社が発行します。
- 権利内容: 株式は、会社の剰余金に対する配当を受ける権利、株主総会での議決権など、主に経済的な権利が中心です。一方、社員権は、会社の経営に関与する権利（議決権など）に加え、利益分配の権利も持つ場合があります。
- 責任: 株式を持つ株主は、原則として会社の債務に対して責任を負いません（有限責任）。一方、社員権を持つ社員は、会社によっては無限責任を負う場合があります。無限責任とは、会社が倒産した場合などに、その会社の債務について、出資者が自分の持ち合わせた全財産で支払う責任を負うことを指します。つまり、会社が借金をしてしまい、それを返済できない場合、会社だけでなく、その会社に出資している人も自分の私的な財産を使って、その借金を返さなければいけないということです。ちなみに多くの株式は有限責任なのでそのようなことはありません
社員権のメリット・デメリット
メリット
- 会社経営に参画できる: 会社の意思決定に直接関与できます。
- 利益分配を受けることができる: 会社が利益を出した場合、その一部を分配してもらえます。
- 株式に比べて柔軟な設計が可能: 株式よりも柔軟な設計が可能なため、様々な形態の投資が可能になります。
デメリット
- リスクが高い: 会社が倒産した場合、出資した資金を失う可能性があります。
- 情報開示が不十分な場合がある: 会社に関する情報が十分に開示されない場合があり、投資判断が難しいことがあります。
- 流動性が低い: 投資した資金をすぐに現金化できない場合があります。
投資家への影響
- 多額の損失: エクシアに投資した投資家たちは、投資金の大半を失うことになりました。
- 投資に対する不信感: このような事件は、投資家全体の投資に対する不信感を高めることにつながる可能性があります。
ポンジスキームとは？
私を含め投資家たちは真っ先に「これってポンジスキームじゃない？」と思ったはずですね
ポンジスキームとは、投資詐欺の一種です。
具体的に言うと、
- 高利回りを約束して投資家を募ります。
- 集めたお金を運用するふりをしますが、実際には運用せず、
- 後から入ってきたお金で、先に投資した人に配当を支払います。
まるで雪だるま式に大きくなっていくように見えることから、「雪だるま式詐欺」とも呼ばれます。
これどういう仕組みかわかりますか？
あなたが私に年利10%の運用をするとして1000万を預けます
私は運用なんてしません。預かった1000万の中から配当と見せかけた10%の100万を送ります（私は900万持ってます）
あなたは私を信じてさらに1000万預けます。そして私は建前上2000万預かっているので10%の200万を配当としてあなたに送ります（私は1700万持ってます）
あなたはそれを周りに自慢します。この時点で2年の経験と300万増えたという実績（増えてないんですが増えたように見えてる）があるので周りも信じてお金を預けるようになる
繰り返すと私はお金がドンドン集まってきますが、いずれ増えなくなって配当にかなり払わないといけなくなります。そうするとトンズラしますｗ
ここまで築くのに数年から数十年かかると言われていますね
ポンジスキームの名前の由来
ポンジスキームの名前は、20世紀初頭にアメリカで活躍したチャールズ・ポンジという人物に由来しています。
ポンジは、国際返信切手券に目をつけ、「この切手を安く大量に買い付け、高値で売却することで、短期間で大きな利益を得ることができる」と投資家を誘いました。そして先述した、後から集めたお金で、先に投資した人に配当を支払うという方法で、一時的に多くの資金を集めることに成功しました。
しかし、このビジネスモデルは、新規の投資家が途絶えればすぐに破綻するものでした。実際、ポンジのスキームは数年後には発覚し、彼は詐欺罪で逮捕されました。
彼の名前がついたこの詐欺の手法は、その後も世界中で繰り返されるようになり、「ポンジスキーム」と呼ばれるようになりました。
ポンジスキームの見分け方
- 異常に高い利回り: 通常の投資では考えられないような高利回りを約束する場合は要注意です。この通常の利回りという相場感を知らない人が手を出すと痛い目を見ます
- リスクの説明が不十分: 投資には必ずリスクが伴いますが、リスクについて詳しく説明されない場合は注意が必要です。絶対増えるとか元本保証とかが良い例です。そもそも元本保証を謳うのは違法です
- 運用実績が不透明: 過去の運用実績が公開されていなかったり、実績が誇張されている場合は注意が必要です。
- 勧誘方法が巧妙: 焦らせるような言葉で勧誘したり、内緒にするように言われたりする場合も注意が必要です。
最後に
投資に限らずですが詐欺というのは欲深い、疑わない、知らないという人をターゲットにされます
しかし注目しないといけないのは、9,000人以上の投資家から約850億円という事は1人から1000万近くのお金をとった計算になります。つまりそれだけ稼ぎがある世の中でいうところの「仕事のできる人」が被害にあっているところです。大体の仕事のできる人というのは賢い人のはず、そういう人達でもからめとれるポンジスキームは誰にでも通用するということ。私はもちろんあなたもです
ですが今回の件でエクシアという名前を初めて聞いたという人も多いでしょう。私もそうです。
つまり知らない所を使わない方が良いということ
投資は大手証券会社で昔からの伝統的な方法で十分で、それ以上は望んではいけない。
自分だけが知っている特別な所で運用すれば高利回りが手に入る♪というルンルン気分はカモがすることだと認識した方が良いですねｗ
FIREするのは大変なのにトラブルに巻き込まれてはかないません
全力で避けていきましょう！
今日も明日も楽しんでFIRE目指していきましょう！
最後までお読みいただきありがとうございます！
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