こんにちわ！ムッシュです！
今日は「含み益」は幻、確定して初めて「資産」になる。暴落時に後悔する人が見落としている『利確』の出口戦略というテーマで語っていきます！
「新NISAの画面を見たら、含み益が100万円を超えていた。よし、自分は100万円得をしたぞ！」
もしあなたがそう思っているなら、少しだけ冷静になってください。厳しい言い方ですが、その100万円はまだ「あなたのお金」ではありません。
証券口座の画面に表示される輝かしいプラスの数字、それはあくまで「今売ったらこれくらいになる予定」という「幻」に過ぎないのです。
今回は、初級〜中級者が最も苦手とする、そして暴落時に最も後悔するテーマ、『利確（利益確定）』と『出口戦略』について深掘りします。
1. なぜ「含み益」はあなたを裏切るのか
「インデックス投資は売らずに持ち続けるのが正解」という教えは、半分は正しいですが、半分は間違いです。
相場が絶好調の時、含み益は万能感に浸らせてくれます。嬉しいですよね？ニヤニヤが止まらないですよね？わかります！ｗ
しかし、暴落は予告なしにやってきます。 昨日の「＋200万円」が、翌月には「＋10万円」になり、最悪の場合は「マイナス」に転じる。それが相場の日常です。
「あの時、一部でも売っておけば、家族で旅行に行けたのに……」 「あの数字で、新しい車が買えたはずなのに……」
そう後悔しても、消えてしまった数字は戻ってきません。確定させていない利益は、単なる「画面上のドット」に過ぎないのです。
2. 「出口戦略」がない投資は、着陸できない飛行機と同じ
私たちが投資をする目的は、数字を増やすこと自体ではなく、そのお金を使って「人生を豊かにすること」のはずです。
しかし、多くの投資家が「増やす（離陸）」ことには熱心ですが、「使う（着陸）」ための準備をしていません。
- いつ、何のために売るのか？
- 暴落が来ても、生活レベルを維持できるのか？
- 資産が最大化した時、それをどうやって「現金」に変えて社会へ還元するのか？
この「出口」が決まっていない投資は、燃料が尽きるまで飛び続け、最終的に暴落という事故で不時着するリスクを孕んでいます。何もできず思考停止して証券口座の画面を見続けるという感じです。経験者もいると思いますねｗ
3. 中級者が実践すべき「3つの利確ルール」
「いつ売ればいいかわからない」という不安を解消するために、感情を排除したルールを持っておきましょう。
① 「目的」に合わせて売る（ライフイベント出口）
「資産が◯円になったら売る」ではなく、「子供が入学するから」「家のリフォームをするから」と、使う目的が来た時に、その時の株価に関わらず淡々と売る方法です。これが最も健全な利確です。
意外かもしれませんが、必要な時に必要なだけ売るというのが投資の出口としては一番健全なのです
使う時のために資産を増やしているのですから
② 「リバランス」で売る（比率調整出口）
「株が上がりすぎて、資産の8割が株になってしまった」という時に、増えすぎた分を売って現金に戻す方法です。これは「高値で売って、安値に備える」という投資の鉄則を自動的に実行してくれます。
詳しくは以下も参考にして下さい
実際に暴落が起きた時、どのタイミングで現金を投入すべきか（買い増しのルール例） – FIREへの道 ~load to Fire~
③ 「定率取り崩し」で売る（4%ルールなど）
資産形成が終わった後、あるいはサイドFIRE後に、機械的に4%ずつ売っていく方法です。これについては前回の記事で触れた「ガードレール戦略」を組み合わせるのが、日本における最適解といえます。
注意点もある方法なので以下の記事も参考にしてください
「4%ルール」を信じた人が老後に後悔する理由。日本人が見落としている3つの致命的な罠 – FIREへの道 ~load to Fire~
4. 暴落時に後悔しないための「メンタル・ハック」
暴落が来た時、「あの時売っておけば」という後悔をゼロにする魔法はありません。しかし、ダメージを最小限にする考え方はあります。
それは、「含み益の半分は、最初からなかったもの」と思い込むことです。
マインドセット： 100万円の含み益があるなら、「50万円は相場からの預かりもの。暴落したらお返しする分だ」と考えておく。そうすれば、実際に暴落が来ても「まだ50万円残っている」と冷静でいられます。
まぁこれは気休めですけどねｗｗ
まとめ：投資の成功は「いくら増やしたか」ではなく「いくら使ったか」で決まる
「含み益」という数字の積み上げに一喜一憂するのは、もう卒業しましょう。
投資の本当のゴールは、積み上げた資産を、あなたや家族の笑顔、あるいは新しい挑戦という「確かな価値」に変えることです。
お金の本当の価値は購買力であるということですね
画面上の幻に惑わされず、自分なりの「着陸許可」を出すタイミングを決めておくこと。それこそが、暴落という嵐の中でも平穏でいられる、最強の出口戦略です。
FIRE達成に向けて頑張っていきましょう！
最後までお読みいただきありがとうございます！！
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